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泽石财富股权项目投资沙龙活动圆满落幕

日期:2018-07-16 09:47:59

2018年7月14日下午2点左右,众多投资者应邀参加了本次泽石财富举办的股权投资沙龙活动。泽石财富投资管理有限公司是一家专业的财富管理机构,公司专注于为高净值资产客户提供高质量的理财规划和产品推介服务。本次沙龙活动针对资本市场近况,深入分析P2P爆雷事件及中国下一个黄金十年的战略投资机会。



接下来泽石君带大家一起回顾下本次沙龙活动主要内容吧~

情景再现

 
 2018年7月14日下午2点左右,各位应邀的投资者陆陆续续抵达活动举办地点,并在前台进行签到、领取资料。
 
下午2:30分讲座正式开始,泽石财富城市经理魏晓磊先生为本次讲座主讲嘉宾。

内容回顾

一.P2P投资者风险防范

针对近日杭州、上海等地区P2P爆雷事件,我们的主讲嘉宾为大家深入分析了P2P投资平台存在的风险,并提醒投资者网贷遇雷,应收集相关证据及时报警请求法律帮助。
二.私募股权投资基础知识和市场近况

私募股权投资基础知识
1.什么是私募股权基金? 
私募股权基金:Private Equity Fund (简称“PE”)。简单从投资方式角度看,是指通过“私募形式”对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过公司首次公开发行股票(IPO)、兼并与收购(M&A)或管理层回购(MBO)等方式退出获利。
 
2.创投基金属于私募股权基金吗?
创投基金是私募股权基金的一种,注重投资从早期成长到高速发展阶段的企业。国际数据表明PE的收益水平高于股票,美国股票市场的数据显示,无论从1年、3年、5年、10年还是20年的统计时段来看,PE投资者的收益水平均明显高于NASDAQ指数和标准普尔500指数。
 
3.认识PE的本质
 
 
4.股权投资—大类资产配置中必不可少的投资
 
 
5.中国私募股权投资行业发展道路一片光明
 
 
6.股权投资历史业绩丰厚!
国内PE投资行业历经18年的发展,已奠定金字塔顶端的行业定位,活跃PE机构到2017年已增加到2000多家,80%的上市公司都有PE机构投资 ,随着PE行业的不断发展,两级分化也愈发严重,其中20%的机构获取了行业80%的利润,一般投资者参与PE投资的障碍越来越大正是由于股权投资行业未来的光明前景。
 
7.眼光:如何选择 PE-实现财富梦想的关键 

 
8.案例: PE 投资项目回报
 
 
9.经典投资案例——上市企业成功案例
 
基金检测领域的腾讯,4年浮盈 5.9 倍。
华大基因(300676):深创投及旗下红土基金于2014年投资华大基因1亿元,占比1%,公司2017年7月上市,深创投目前所持有股票仍处于解禁期,所持股票市值约为6.90亿元,获利5.9倍。华大基因运行我国首个且唯一的国家基因库,曾参与人类基因组计划,开辟了国内的基因检测与生物信息行业。

投资5年浮盈 14.7 倍。
赛克(002912):深创投及旗下红土基金于2012年受让中新赛克55%的股权。中新赛克2017年11月上市,深创投目前所持有股票仍处于解禁期,所持股票市值约为29.96亿元,5年浮盈14.7倍。
 
投资7年浮盈 17.4 亿元,收益达 15.5 倍。
中曼石油(603619):2010年深创投投资1.12亿元受让中曼石油12.17%的股权。2017年11月中曼石油上市,深创投目前所持有股票仍处于解禁期,所持股票市值约为18.52亿元,7年共实现收益17.40亿元,获利15.54倍。
 
10.可能产生的风险及对策

国家经济增速放缓的风险
对策:重点投资于符合我国经济结构转型调整趋势的新兴产业,避免投资受经济增速放缓影响较大的传统产业。
 
资本市场的风险
对策:目前资本市场处于相对中位,受到明晟指数纳入A股的刺激,资本市场有望融入国际化,股市未来5-7年内长期处于熊市的可能性不大。通过投资组合的合理配比,避免资本市场的短期波动。
 
市场竞争的风险
对策:目前内PE处于成长阶段,市场在较长时期内仍是“蓝海”,率先开拓的机构可以享受“头啖汤”的先发优势。
市场近况
1.股权市场投资金额超过1万亿大关,截止2017年11月份股权投资市场募资总额达到16100亿。

 
2.股权市场募集资金规模持续增长,截止2017年11月股权投资市场投资总额达到11000亿元。

 
3.股权投资于各行业数量及金额,2017 年前三季度股权投资市场投资行业分布如下:

 
4.股权投资各阶段的数量及规模

 
5.IPO数量创新高,退出数量占比提升退出收益表现平稳。
总结
国内PE投资行业历经18年的发展,已奠定金字塔顶端的行业定位,截至2017年9月底,中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人21216家。已备案私募基金61552只,管理规模10.32万亿元。私募基金从业人员23.24万人。
 
随着PE行业的不断发展,两级分化也愈发严重,其中20%的机构获取了行业80%的利润,一般投资者参与PE投资的障碍越来越大。
 
正是由于股权投资行业未来的光明前景,但一般投资人参与股权投资却存在障碍,我们积极推出股权投资基金为一般投资人创造非同寻常的价值,是投资者分享国内股权投资行业新一轮繁荣的最佳解决方案。
 
三.富勤华通线缆专项股权投资基金概况
 
1.基金简介

 
2.交易结构
 
 
3.本次融资和回购承诺情况
华通线缆本次计划融资1.5亿元,为上市前最后一轮融资,其中1.05亿元用于研发新产品,另外0.45亿元用于补充流动资金。华通线缆大股东及一致行动人(张文东、张文勇等)保证2017-2019年平均净利润不低于8000万元,若在2020年12月31日前未完成上市,华通线缆以每年8%的单利回购。
 
 
4.华通线缆投资估值预测
以电缆行业中位数37.10倍的估值测算公司合理市值为55.28亿元,考虑到公司出众的盈利能力、产品高端化的结构、下游行业景气度回升、国际化进程,给予10%的估值溢价,合理估值为60.81亿元。

5.行业估值对比和收益预测比
以电缆行业 中位数 37.10 倍的估值测算公司合理市值为 55.28 亿元,考虑到公司出众的盈利能力、产品高端化的结构、 下游行业景气度回升、 国际化进程,给予 10% 的估值溢价,合理估值为 60.81 亿元。
 
 
6.收益预测表
按不同增长率下的业绩和不同估值倍数的年化收益化预期表:
 
四.华通线缆公司介绍
公司简介

河北华通线缆集团股份有限公司,系国内电线电缆行业综合性型企业之一,主要从事35KV以下低压电线电缆产品的设计、研发、生产与销售。公司的主要产品有:潜油泵电缆、方电缆、URD电缆、矿用电缆、低中压电力电缆、船用电缆、通用橡套电缆、机车车辆线等;广泛应用于石油化工、煤炭、电力、冶金、交通、建筑、国防、铁路、航天等行业及国家重点工程。

华通主要产品及市场地位
1.潜油泵电缆:
 2017年达到3.5亿元的收入,能够深入地下3000米,同时做到信号传输、电力传输和气压控制。公司的潜油泵电缆销量全国第一,世界前三,在国内没有强有力的竞争对手,销售超过第2-7名的总和,市占率超过75%;
 
2.连续采油管:
 发达国家的石油开采利用率高达50%,但中国5%。国内目前只有中石油能生产连续油管,公司是世界上第五家可以生产连续油管的企业。连续油管中间不能出现断口,需要长达3000米,最粗直径3.5英寸,还需要可以焊接多根管材。公司可实现多种不同类型管材的焊接工艺,技术优势明显,其他几家企业只能做普通焊钢;
 
3.进户线和URD电缆:
 用于出口美国,是楼宇之间和变电站到楼宇之间的连接线,也是公司的拳头产品,2017年约有4亿元销售收入。
 
公司未来发展
1.国际市场:
 公司继续推进海外基础的工作,在海外投资建设三个工厂分别位于坦桑尼亚(已生产)、喀麦隆(建设中)和南非(2018年三月投产)。因为美国政府的减税加息导致制造业回流,公司计划抓住此次机会进行扩张,用此次融资的资金在美国新建小型工厂以满足当地需求,建成后预计产生2亿美元的营业收入。
 
2.加大石油领域投入:
石油领域未来公司会努力成为华通油服或华通科技,石油领域是未来的开发方向,华通希望给油田做服务,实现服务收费;公司还会专注研发海洋漂浮电缆,这是一种海洋探物产品,国内唯一,全球第三家。
 
五.电线电缆行业分析
产业规模巨大:

电线电缆行业是我国国民经济建设中重要的配套产业之一,占据着电工行业四分之一的产值,是机械工业中仅次于汽车行业的第二大产业。

应用市场广阔:

电线电缆主要应用于三大领域,即电力系统、信息传输系统和机器设备及仪器仪表系统。本次活动让前来参加的投资者学习和了解到更多的投资知识,得到大家认可与好评。

 
到这里圆满结束,感谢各位投资者的参与。期待下次与您相遇!
 
 

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